CONSOB Lista Nera 2026: Come Riconoscere un Broker Truffa e Proteggerti
CONSOB Blacklist 2026: How to Spot a Scam Broker and Protect Yourself
Quante truffe ci sono nel trading online in Italia?
Il trading online in Italia attrae ogni anno migliaia di nuovi investitori. Purtroppo, attira anche un numero crescente di truffatori che si camuffano da broker legittimi. La CONSOB — la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa — è l’ente che in Italia vigila sui mercati finanziari e che ha il potere di ordinare l’oscuramento dei siti abusivi.
Dal luglio 2019, la CONSOB ha ordinato l’oscuramento di 1.736 siti web collegati a offerte abusive di servizi finanziari o, più recentemente, a servizi su cripto-attività non autorizzati. Il dato non descrive un fenomeno marginale: a inizio giugno 2026 il totale era salito a 1.723, pochi giorni dopo a 1.729 e, con l’aggiornamento pubblicato a metà giugno, a 1.736. Il ritmo dei blocchi mostra un problema persistente: quando un dominio viene oscurato, spesso il medesimo schema rinasce con un nuovo nome, un nuovo sito e una nuova campagna social.
La maggior parte delle vittime non sapeva come verificare la legittimità del broker prima di depositare denaro. Questa guida ti spiega esattamente come farlo — e come riconoscere i segnali d’allarme prima che sia troppo tardi.
Come verificare se un broker è autorizzato: guida passo per passo
La CONSOB pubblica sul proprio sito gli elenchi degli intermediari autorizzati a operare in Italia e la pagina degli ordini di oscuramento dei siti abusivi. Verificare un broker richiede meno di due minuti.
Metodo 1 — Cerca tra gli intermediari autorizzati
- Vai su consob.it Usa solo il sito ufficiale: www.consob.it. Attenzione ai siti clone che imitano la CONSOB: verifica sempre che l’URL sia esattamente consob.it senza variazioni.
- Vai alla sezione “Intermediari” Nel menu principale trovi la voce “Intermediari”. Qui puoi cercare banche, SIM (Società di Intermediazione Mobiliare), SGR, imprese di investimento comunitarie ed extracomunitarie autorizzate.
- Cerca per nome o sito web Inserisci il nome esatto del broker o l’URL del sito. Se il broker è legittimo è autorizzato a operare in Italia, apparirà nell’elenco con i dati registrati. Verifica che nome, sede e sito corrispondano esattamente a quanto ti ha comunicato il broker.
- Non lo trovi? Verifica anche la licenza estera Molti broker legittimi operano in Italia tramite passaporto europeo (MiFID II): sono autorizzati in un altro paese UE (es. CySEC a Cipro, FCA nel Regno Unito, BaFin in Germania) e notificati alla CONSOB. In questo caso cerca il broker nel registro dell’autorità di vigilanza del suo paese e verifica la notifica CONSOB.
Metodo 2 — Verifica la lista nera
- Vai su consob.it Stessa pagina: consob.it/web/area-pubblica/oscuramenti
- Cerca nella sezione “Ordini di oscuramento” Trovi l’elenco di tutti i siti che la CONSOB ha ordinato di bloccare. Puoi fare CTRL+F nel browser e cercare il nome del broker o l’URL.
- Controlla anche gli “Avvisi ai risparmiatori” La sezione “Avvisi ai risparmiatori” contiene segnalazioni di operatori non autorizzati, anche se non ancora oscurati. Valè sempre la pena verificare entrambe le sezioni.
Attenzione: un broker non presente nella lista nera NON significa necessariamente che sia sicuro. Significa solo che non è ancora stato segnalato o bloccato. La verifica positiva nell’elenco degli autorizzati è l’unica prova di legittimità.
Gli 8 segnali che un broker è una truffa
Prima ancora di andare a controllare la CONSOB, ci sono segnali pratici e immediati che dovrebbero farti alzare la guardia. Eccoli uno per uno.
1. Rendimenti garantiti o troppo alti
Nessun broker legittimo garantisce rendimenti. Se ti promettono “10% al mese sicuro” o “200% in un anno senza rischi”, stai parlando con una truffa. I mercati finanziari sono incerti per definizione.
2. Pressione a depositare subito
“L’offerta scade oggi”, “se non depositi adesso perdi l’opportunità”. Un broker regolamentato non ti mette mai sotto pressione. Questa tattica si chiama urgency scam ed è una delle piu diffuse.
3. Non trovi la licenza verificabile
Il broker cita numeri di licenza vaghi, non verificabili, o rimanda a enti inesistenti. Una licenza legittima è sempre verificabile sul sito ufficiale del regolatore (CONSOB, CySEC, FCA, BaFin, AMF).
4. Non riesci a prelevare i tuoi soldi
Ti chiedono commissioni extra, tasse, “sblocco account” per ritirare i tuoi fondi. È il segnale piu classico di una truffa. Un broker legittimo non blocca mai i prelievi senza ragione verificabile.
5. Pagamenti solo in crypto o a persone fisiche
Un broker regolamentato accetta pagamenti tramite conto bancario intestato alla società autorizzata, carta di credito o PayPal. Richieste di pagamento in Bitcoin, Monero o a “Mario Rossi” sono un segnale certo di frode.
6. Sito clone o URL sospetto
I truffatori creano siti graficamente identici a broker famosi, cambiando solo un carattere nell’URL (es. “etoro-invest.com” invece di “etoro.com”). Controlla sempre l’URL nella barra del browser.
7. Contatti solo via WhatsApp o Telegram
Un broker legittimo ha un indirizzo fisico verificabile, un numero di telefono aziendale, un’email ufficiale. Se il tuo unico canale di contatto e un numero WhatsApp o un gruppo Telegram, è un segnale fortissimo di frode.
8. Deepfake e testimonial famosi
Nel 2026 i truffatori usano l’intelligenza artificiale per creare video falsi di personaggi noti (imprenditori, politici, presentatori TV) che “consigliano” la piattaforma. Se un video sembra troppo strano o il movimento delle labbra non corrisponde, verificalo prima di fare qualsiasi cosa.
Il meccanismo tipico della truffa: come funziona dall’inizio alla fine
Il pattern delle trading scam e quasi sempre lo stesso. Inizia con una pubblicita sui social (spesso con deepfake di vip), poi un “account manager” ti contatta via WhatsApp e ti guida a fare un primo deposito piccolo (100–200€). Dopo qualche giorno, la piattaforma mostra rendimenti fantastici. Ti convincono a depositare importi piu grandi. A quel punto, quando provi a prelevare, iniziano le scuse: “devi pagare le tasse prima”, “il tuo account e stato bloccato per verifica”, “hai bisogno di un pacchetto premium”. I soldi non arrivano mai. Quando provi a contattarli, spariscono.
Regola d’oro: non depositare mai piu di quanto sei disposto a perdere completamente finche non hai verificato a fondo la legittimità del broker.
I regolatori affidabili in Europa: chi controlla chi
Ogni broker europeo legittimo è autorizzato da almeno uno di questi enti. Verificare la licenza sul sito ufficiale del regolatore e il primo passo prima di aprire un conto.
Nota sul passaporto MiFID II
Grazie alla disciplina europea MiFID, un intermediario autorizzato in un Paese dell’Unione Europea può prestare alcuni servizi anche in altri Stati membri tramite il meccanismo del passaporto europeo, quando ricorrono le notifiche e le condizioni previste. Questo non significa che ogni sito che dichiara una licenza europea sia automaticamente sicuro: la verifica va fatta sul nome legale esatto della società, sul registro del regolatore del Paese d’origine, sugli elenchi CONSOB pertinenti e sul dominio ufficiale indicato nei registri.
| Tipo di soggetto | Dove verificarlo | Cosa controllare | Nota pratica per l’Italia |
|---|---|---|---|
| SIM o banca italiana | CONSOB e Banca d’Italia | Ragione sociale, albo, sede, sito ufficiale e servizi autorizzati. | Può operare come intermediario italiano; il regime fiscale dipende dal servizio e dal contratto. |
| Impresa di investimento UE con succursale | Registro CONSOB e regolatore del Paese d’origine | Presenza nell’elenco delle imprese UE con succursale e corrispondenza esatta del nome legale. | Attenzione ai cloni: un sito può usare il nome di una società vera senza essere il suo sito ufficiale. |
| Impresa UE senza succursale | Elenco CONSOB delle imprese UE senza succursale e registro del regolatore home-country | Notifica/passaporto MiFID, dominio ufficiale e recapiti coerenti con il registro. | La presenza nel registro estero non basta se il sito usato dal cliente non coincide con quello ufficiale. |
| Operatore extra-UE | CONSOB, registro del Paese terzo e documentazione contrattuale | Autorizzazione effettiva a servire clienti italiani e limiti dei servizi offerti. | Maggiore attenzione: fuori dall’UE può essere più complesso far valere tutele e reclami. |
| Piattaforma cripto | Registri e avvisi ufficiali; pagina CONSOB sugli oscuramenti per cripto-attività | Autorizzazioni, white paper/prospetto se richiesto, soggetto legale e Paese di stabilimento. | Dal 2025-2026 CONSOB ha intensificato gli oscuramenti anche su servizi abusivi legati a cripto-attività. |
Sei già stato truffato? Cosa fare
Se hai depositato denaro su una piattaforma che non riesci piu a contattare o che blocca i tuoi prelievi, ecco i passi da seguire immediatamente.
- Blocca qualsiasi ulteriore pagamento Non inviare altri soldi, nemmeno se ti dicono che serve per “sbloccare” i tuoi fondi. Ogni ulteriore versamento aumenta solo le perdite.
- Contatta la tua banca o il fornitore della carta Se hai pagato con carta di credito, puoi richiedere il chargeback (storno della transazione) alla banca. Agisci il prima possibile: i tempi per i chargeback sono limitati (in genere 60-120 giorni dalla transazione).
- Segnala alla CONSOB Puoi segnalare il broker abusivo direttamente tramite il form sul sito CONSOB (www.consob.it > “Segnalazioni”). Indica nome del broker, URL, importi depositati e modalità di pagamento.
- Presenta denuncia alla Polizia Postale La Polizia Postale (Commissariato di PS Online: commissariatops.it) è l’ente specializzato nelle truffe online in Italia. Una denuncia formale e necessaria sia per motivi legali sia per eventuali procedimenti di recupero fondi.
- Attenzione ai “recovery scam” Dopo una truffa, spesso arrivano offerte da soggetti che promettono di recuperare i fondi per te in cambio di un anticipo. Si tratta quasi sempre di una seconda truffa ai danni di chi ha già perso denaro. Non accettare mai queste offerte.
Disclaimer
Questo articolo ha esclusivamente finalita informative ed educative e non costituisce consulenza finanziaria, raccomandazione di investimento ne sollecitazione al pubblico risparmio ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF) e dei regolamenti CONSOB applicabili. Le informazioni sui broker citati (sia autorizzati che abusivi) derivano da fonti ritenute affidabili (sito ufficiale CONSOB, comunicati stampa, newswire) ma non viene fornita alcuna garanzia di accuratezza o completezza. L’elenco degli intermediari autorizzati cambia nel tempo: verifica sempre la situazione aggiornata direttamente sul sito CONSOB.it prima di qualsiasi decisione.
Merlintrader non e un intermediario finanziario, non raccoglie fondi, non fornisce segnali di trading a pagamento ne gestisce conti di terzi. Per il disclaimer completo: www.merlintrader.eu/disclaimer/
How Many Scam Brokers Are There in Italy?
Online trading in Italy attracts thousands of new investors every year — and, unfortunately, an equally growing number of fraudsters posing as legitimate brokers. CONSOB (Commissione Nazionale per le Società e la Borsa) is Italy’s financial markets regulator and the authority empowered to order the blocking of abusive websites.
Since July 2019, CONSOB has ordered the blocking of 1,736 websites linked to unauthorized financial services or, more recently, unauthorized crypto-asset services. This is not a marginal problem: the total had reached 1,723 at the start of June 2026, 1,729 a few days later, and 1,736 after the mid-June update. The pace of blocking orders shows a persistent pattern: when one domain is shut down, the same scam can quickly reappear under a new name, a new URL, and a new social-media campaign.
Most victims did not know how to verify a broker’s legitimacy before depositing money. This guide explains exactly how to do that — and how to spot the warning signs before it’s too late.
How to Verify Whether a Broker Is Authorized: Step-by-Step
CONSOB publishes official lists of intermediaries authorized to operate in Italy and a public page of blocking orders against abusive websites. Checking a broker takes less than two minutes.
Method 1 — Search Authorized Intermediaries
- Go to consob.it Use only the official website: www.consob.it. Be aware of clone sites that mimic CONSOB — always verify that the URL is exactly consob.it with no variations.
- Navigate to the “Intermediari” section In the main menu, find the “Intermediari” section. Here you can search for banks, investment firms (SIM), SGR, and EU/non-EU investment firms authorized to operate in Italy.
- Search by name or website URL Enter the exact broker name or website URL. If the broker is legitimate and authorized to operate in Italy, it will appear in the list with its registered details. Verify that the name, registered address, and website match exactly what the broker communicated to you.
- Not found? Check for a foreign license Many legitimate brokers operate in Italy via the EU passport (MiFID II): they are authorized in another EU country (e.g., CySEC in Cyprus, FCA in the UK, BaFin in Germany) and have notified CONSOB. In this case, check the broker on the home-country regulator’s register and verify the CONSOB notification.
Method 2 — Check the Blacklist
- Go directly to the blocking orders page consob.it/web/area-pubblica/oscuramenti
- Search the list The page lists all sites that CONSOB has ordered blocked. Use CTRL+F in your browser to search for the broker name or URL.
- Also check “Avvisi ai risparmiatori” (Investor Alerts) This section contains warnings about unauthorized operators, even those not yet formally blocked. Always check both sections.
Important: A broker NOT on the blacklist does NOT necessarily mean it is safe. It only means it has not yet been reported or blocked. The only proof of legitimacy is a positive match in the authorized intermediaries register.
8 Red Flags That a Broker Is a Scam
Before even going to check CONSOB, there are immediate practical signals that should raise your guard. Here they are, one by one.
1. Guaranteed or unrealistically high returns
No legitimate broker guarantees returns. If you’re promised “10% per month guaranteed” or “200% per year risk-free,” you’re talking to a scammer. Financial markets are inherently uncertain.
2. Pressure to deposit immediately
“This offer expires today,” “if you don’t invest now you’ll miss out.” A regulated broker never pressures you. This tactic is known as an urgency scam and is one of the most common techniques.
3. No verifiable license
The broker cites vague or unverifiable license numbers, or references non-existent regulators. A legitimate license is always verifiable on the official regulator’s website (CONSOB, CySEC, FCA, BaFin, AMF).
4. You can’t withdraw your money
They ask for extra fees, taxes, or “account unlock” payments to process your withdrawal. This is the most classic sign of a scam. A legitimate broker never blocks withdrawals without a legally verifiable reason.
5. Payments only in crypto or to individuals
A regulated broker accepts payments via bank account (in the company’s registered name), credit card, or standard payment services. Requests for payment in Bitcoin or to an individual’s personal account are a definitive fraud signal.
6. Clone sites or suspicious URLs
Fraudsters create sites that are graphically identical to well-known brokers, changing only one character in the URL (e.g., “etoro-invest.com” instead of “etoro.com”). Always verify the exact URL in your browser’s address bar.
7. Contact only via WhatsApp or Telegram
A legitimate broker has a verifiable physical address, a corporate phone number, and an official email. If your only contact channel is a WhatsApp number or a Telegram group, that is a strong indicator of fraud.
8. Deepfakes and celebrity endorsements
In 2026, scammers use AI to create fake videos of well-known figures (entrepreneurs, politicians, TV personalities) “recommending” the platform. If a video looks odd or lip-sync is off, verify before doing anything.
The typical scam pattern: how it usually works
The structure of many online trading scams is repetitive. A user sees an ad, often on social media and sometimes built around fake celebrity endorsements or AI-generated videos. An “account manager” then pushes the user toward a small first deposit. The platform may initially show attractive, fictional profits, encouraging larger transfers. When the user tries to withdraw, the problems begin: extra taxes, account-unlock fees, anti-money-laundering checks, or pressure to upgrade to a “premium” package. In many cases, the money never comes back and the contact disappears.
The practical rule is simple: never send money to a platform until the legal entity, license, official website, payment account, and regulator record have all been checked independently.
Trusted European Regulators: Who Oversees Whom
Every legitimate European broker is authorized by at least one of these authorities. Verifying the license on the official regulator’s website is the first step before opening an account.
Note on the MiFID II passport
Under the EU MiFID framework, an investment firm authorized in one EU member state may be able to provide services in another member state through passporting, subject to the applicable notification and regulatory requirements. For a retail investor, the key point is not the marketing name on the website but the exact legal entity, the home-country regulator, the official registered website, and whether the service offered matches the authorization.
| Entity type | Where to verify it | What to check | Practical note for Italy |
|---|---|---|---|
| Italian bank or investment firm | CONSOB and Bank of Italy | Legal name, register entry, official website, registered address, and authorized services. | Check the legal entity, not only the brand used in marketing material. |
| EU investment firm with an Italian branch | CONSOB list and home-country regulator | Branch registration, home-country license, domain name, and contact details. | Clone websites often exploit real company names, so the exact URL matters. |
| EU investment firm without a branch | CONSOB list of EU firms without branch and home regulator register | Passport notification, legal entity, official website, and services covered by the license. | A foreign registration is not enough if the customer-facing site is not the official site. |
| Non-EU operator | CONSOB, third-country regulator, and contract documentation | Whether the entity can lawfully serve Italian clients and which protections apply. | Cross-border disputes may be harder to resolve outside the EU framework. |
| Crypto-asset service platform | Official registers and CONSOB blocking-order page | Authorization, white paper/prospectus where required, legal entity, and jurisdiction. | CONSOB has increasingly included unauthorized crypto-asset services in its blocking activity. |
Already Been Scammed? What to Do
- Stop any further payments immediately Do not send any more money, even if they tell you it is needed to “unlock” your funds. Every additional payment only increases your losses.
- Contact your bank or card provider If you paid by credit card, you can request a chargeback from your bank. Act quickly: chargeback windows are typically 60–120 days from the original transaction.
- Report to CONSOB You can report the abusive broker directly via the form on the CONSOB website (www.consob.it > “Segnalazioni”). Include the broker name, URL, amounts deposited, and payment method used.
- File a report with the Polizia Postale Italy’s Polizia Postale (Online Police: commissariatops.it) specializes in online fraud. A formal report is necessary for any potential legal recovery proceedings.
- Beware of “recovery scams” After a fraud, you may receive offers from people who promise to recover your funds for an upfront fee. This is almost always a second scam targeting people who have already lost money. Never accept these offers.
Disclaimer
This article is provided for informational and educational purposes only and does not constitute financial advice, an investment recommendation, or a solicitation of investment under applicable law. Information on brokers referenced herein (both authorized and unauthorized) is drawn from sources believed to be reliable (official CONSOB website, press releases, newswire) but no warranty is made as to accuracy or completeness. The list of authorized intermediaries changes over time: always verify the current status directly on CONSOB.it before making any decision.
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