Insider trading della settimana: i 20 maggiori acquisti e le 20 maggiori vendite

Banca d’investimento globale con sede negli USA (advisory M&A, capital markets, trading e asset management), la piu’ grande realta’ full-service indipendente fuori dal gruppo delle grandi bulge bracket. Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG), che siede nel board di Jefferies ed e’ partner di lunga data, ha comprato circa 5,9 milioni di azioni (~319 milioni) il 15 luglio, aumentando la quota nell’ambito dell’alleanza strategica di capitale e business tra le due societa’; il filing segnala che il prezzo e’ soggetto a un aggiustamento su un periodo di riferimento. E’ un incremento strategico della partecipazione, non una normale operazione sul mercato.

Fondo chiuso gestito da Tortoise Capital che investe in azioni di infrastrutture energetiche e midstream con leva strutturale. Il ‘buy’ da 60 milioni al prezzo fisso di 10,00 dollari e’ Prudential Financial (tramite PGIM) che sottoscrive alla pari una serie di azioni privilegiate a rimborso obbligatorio collocate privatamente: e’ un’operazione di finanziamento della leva del fondo, non un acquisto sul mercato di azioni ordinarie ne’ un segnale di convinzione del management. Finviz ha attribuito l’operazione anche al ticker di Prudential, ma il titolo interessato e’ la privilegiata di Tortoise.

Societa’ statunitense di combustibile nucleare avanzato, produttore pure-play di fuel TRISO/HALEU per microreattori e reattori avanzati, che ha completato una IPO tradizionale al NYSE a 15,00 dollari il 15 luglio, con debutto in negoziazione il 16 luglio. L’acquisto da ~19 milioni del socio pre-IPO Decisive Point Group al prezzo fisso di IPO di 15,00 dollari e’ un’allocazione da sponsor/cornerstone, non un acquisto sul mercato.

Fondo chiuso quotato al Nasdaq di recente, che offre esposizione pubblica a societa’ private di robotica umanoide e ‘physical AI’. L’acquisto da ~10 milioni del presidente e CEO Andrew Kang e’ lo sponsor del fondo che aumenta la propria quota nel proprio veicolo, non un insider di una societa’ operativa che compra azioni; il valore del fondo segue le partecipazioni private in robotica che detiene.

Fondo chiuso gestito da Ares che investe nel credito: prestiti senior garantiti, debito ed equity di CLO e obbligazioni high yield. Il ‘buy’ da 4 milioni di Thrivent al prezzo fisso di 25,00 dollari e’ la sottoscrizione alla pari di una serie di azioni privilegiate a rimborso obbligatorio collocate privatamente (finanziamento della leva del fondo), non un acquisto sul mercato.

La piu’ grande utility elettrica del Brasile (generazione e trasmissione tra idroelettrico, nucleare, eolico e solare), l’ex Eletrobras, ribattezzata AXIA Energia nel 2026. Il director Pedro Batista de Lima Filho ha dichiarato un acquisto da ~1,9 milioni fatto indirettamente tramite fondi gestiti a cui e’ associato (Radar Gestora), che trattano il titolo in entrambe le direzioni: attivita’ di portafoglio piu’ che un acquisto di convinzione con mezzi propri.

Fondo chiuso obbligazionario multi-settore con leva, ammiraglia di PIMCO (credito ipotecario e cartolarizzato, debito corporate ed emergente), uno dei piu’ grandi CEF a reddito tassabile. Il managing director di PIMCO Thibault Stracke ha fatto un acquisto discrezionale sul mercato da ~1,6 milioni il 15 luglio, un segnale di allineamento/convinzione nel contesto della gestione del fondo.

Produttore globale di batterie e prodotti per la cura dell’auto (Energizer, Eveready, Rayovac, Armor All, STP). Un gruppo 10% owner riconducibile a una famiglia di controllo e guidato da Aqua Capital ha aggiunto circa 3,7 milioni di azioni in quattro giorni (13-16 luglio) intorno ai 20 dollari, continuando a costruire la propria quota sopra il 10%. Energizer era presente anche nel report della scorsa settimana.

Societa’ di minerali critici focalizzata sugli USA, che produce polveri di titanio ad alta purezza e a basse emissioni per aerospazio, difesa e manifattura additiva, con un impianto in Virginia e un progetto di sabbie minerali in Tennessee. L’Executive Chairman Todd Hannigan ha fatto un acquisto sul mercato da ~1,1 milioni il 13 luglio, pochi giorni dopo un aumento di capitale da 50 milioni e nell’ambito di una serie di acquisti insider nel 2026: un autentico segnale di convinzione personale.

Uno dei maggiori assicuratori sanitari managed-care statunitensi e il piu’ grande licenziatario Blue Cross Blue Shield (Anthem, piu’ il ramo servizi Carelon), con circa 45 milioni di iscritti. La CEO Gail Boudreaux ha comprato ~1,0 milione e il director Ramiro Peru ~0,37 milioni il 17 luglio, dopo il forte calo del titolo sulla trimestrale del 15 luglio; la societa’ ha alzato leggermente la guidance annuale di utile adjusted ma ha segnalato trend di costo medico elevati su Medicaid/Medicare. Si leggono come acquisti di convinzione sul calo post-trimestrale.

Biotech oncologico in fase clinica il cui farmaco di punta, onvansertib (inibitore orale di PLK1), e’ in Fase 2 per il tumore del colon-retto metastatico RAS-mutato in prima linea. L’acquisto da ~1 milione del director Gary Pace e’ stata la partecipazione a un collocamento registrato diretto da 10 milioni prezzato il 15 luglio (gli insider hanno pagato un modesto premio rispetto agli investitori esterni), quindi e’ supporto finanziario allineato piu’ che un acquisto sul mercato.

Biofarmaceutica in fase clinica che sviluppa micro-impianti sottocutanei a lunga durata per il rilascio di farmaci (NanoPortal), inclusi impianti GLP-1 per l’obesita’ come un candidato semaglutide a somministrazione circa annuale. Il chairman e maggiore azionista Gregg Williams ha comprato ~1 milione il 15 luglio, ma una nota del filing mostra che si tratta di un acquisto nell’ambito di un accordo privato di compravendita azioni preesistente: supporto finanziario del socio di controllo piu’ che un’operazione discrezionale sul mercato.

Societa’ di sicurezza cloud (SASE/SSE) quotata al Nasdaq a settembre 2025 a 19 dollari e ora intorno ai 12. Il socio pre-IPO ICONIQ Strategic Partners (10% owner) ha aggiunto circa 0,8 milioni il 13 luglio; un director affiliato ha depositato un Form 4 speculare per le stesse azioni, quindi si tratta di un unico blocco e non di due acquisti distinti. Netskope era presente anche nel report della scorsa settimana.

Term trust chiuso multi-asset di BlackRock (azioni e obbligazioni globali con screening ESG e overlay di vendita di opzioni). Il chief investment officer di BlackRock Rick Rieder ha comprato ~0,6 milioni il 13 luglio ma ha contestualmente venduto un importo identico di un fondo gemello (BCAT), quindi si tratta di un ribilanciamento di routine tra fondi gestiti piu’ che di un nuovo segnale di convinzione.

Fondo chiuso (Eaton Vance / Morgan Stanley IM) che detiene azioni large-cap USA con overlay di covered call per il reddito mensile. Il portfolio manager Charles Gaffney ha fatto un acquisto sul mercato da ~0,5 milioni il 13 luglio mentre il fondo trattava a sconto sul NAV: un modesto segnale di allineamento/convinzione, il piu’ pulito tra gli acquisti dei gestori di fondi di questa settimana.

Biotech small-cap in fase clinica che ha da poco interrotto il programma di punta (pociredir per l’anemia falciforme) per un timore di sicurezza di classe segnalato dalla FDA e aveva gia’ deprioritizzato il farmaco per la FSHD, ritrovandosi a trattare sotto la cassa netta di circa 330 milioni. Tang Capital, 10% owner noto per accumulare biotech ‘rotti’ sotto la cassa per spingere ritorni di capitale o reverse merger, ha aggiunto circa 0,8 milioni il 14-15 luglio. E’ un’accumulazione da situazione speciale/attivista, non un acquisto di convinzione sulla pipeline.

Societa’ di software enterprise la cui piattaforma basata su AI gestisce la presenza digitale (schede aziendali, recensioni, landing page e ricerca) per grandi brand. Il director Daniel Englander ha comprato ~0,4 milioni il 13 luglio, raddoppiando circa la propria quota dopo un calo del titolo di circa un terzo in sei mesi: un lineare acquisto di convinzione/valutazione sul mercato.