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29 ott 2026, 13:00 (ora italiana)
Alnylam Pharmaceuticals ha riportato ricavi netti globali da prodotti per il terzo trimestre 2026 pari a 1.292 milioni di dollari, in crescita del 52% rispetto al Q3 2025.
Biotech · Profilo societario · Nasdaq: $ALNY
Alnylam ($ALNY): AMVUTTRA, RNAi e nuovi dati su Huntington
Revisione dell’hub: 31 ottobre 2026. Le date dei dati di mercato, del bilancio e delle notizie restano distinte.
Alnylam Pharmaceuticals sviluppa e commercializza medicinali basati sull’interferenza dell’RNA. Il 23 ottobre 2026 ha presentato i primi dati di fase 1b di brezosiran (ALN-HTT02) nella malattia di Huntington; il 29 ottobre ha riportato i risultati del terzo trimestre 2026.
Aggiornato il 30 ottobre 2026 · Bilancio: 30 settembre 2026 · Dollari USA
Profilo aziendale
Alnylam Pharmaceuticals, Inc. è una società biofarmaceutica statunitense con sede a Cambridge, Massachusetts, quotata sul Nasdaq con ticker $ALNY. La piattaforma RNA interference (RNAi) consente di ridurre la produzione di proteine coinvolte in determinate malattie. Alnylam commercializza direttamente quattro medicinali principali: AMVUTTRA (vutrisiran), ONPATTRO (patisiran), GIVLAARI (givosiran) e OXLUMO (lumasiran). Altri prodotti generano ricavi tramite partner e royalties. Fonte SEC.
Il motore commerciale principale è il franchise per l’amiloidosi da transtiretina (TTR). La ricerca comprende inoltre malattia di Huntington con ALN-HTT02, patologie neurologiche con mivelsiran, ipertensione con zilebesiran insieme a Roche e programmi ematologici/metabolici. Un candidato in fase 1 non ha lo stesso valore probatorio dei medicinali approvati. Fonte ufficiale.
Mercato
Nasdaq: $ALNY
Prodotto principale
AMVUTTRA · franchise TTR
Prossimo catalyst
6–9 novembre 2026 · AHA Scientific Sessions
Sito ufficiale · Relazioni investitori · Registro studio ALN-HTT02
Aggiornamenti
· Aggiornamento
Alnylam Pharmaceuticals: mercato e prossimi passaggi
La chiusura della seduta regolare del 30 ottobre 2026 è stata di 165 dollari USA, pari al -5,17% rispetto a 174 dollari del 29 ottobre.
Il 30 ottobre un 13G ha riportato 6.732.082 azioni, il 5,03%, al 30 settembre per le unità di rendicontazione Vanguard indicate: non è un finanziamento alla società. I ricavi netti da prodotti del terzo trimestre erano 1,292 miliardi di dollari; l’utile include un beneficio fiscale eccezionale. Le osservazioni iniziali su brezosiran non dimostrano beneficio clinico; la prossima presentazione HELIOS-B è prevista il 6–9 novembre.
Fonti
· Aggiornamento
Alnylam: Raymond James abbassa giudizio e prezzo obiettivo
Raymond James ha abbassato il giudizio su Alnylam da Strong Buy a Outperform e il prezzo obiettivo da 420 a 315 dollari. La revisione segue i risultati del terzo trimestre. Il giudizio e il target esprimono le valutazioni del broker: rimangono distinti dalle previsioni societarie e dai risultati clinici.
· Aggiornamento
Alnylam: Stifel porta il giudizio a Hold da Buy, target a 225 dollari
Giudizio di un analista, non una raccomandazione.
Data della notizia: 29 ottobre 2026.
Le informazioni essenziali
Il 29 ottobre 2026 Stifel ha abbassato il giudizio su Alnylam Pharmaceuticals a Hold da Buy, con prezzo obiettivo di 225 dollari; il precedente target era di 318 dollari.
Perché conta
La revisione arriva nel giorno dei risultati del terzo trimestre. È l’opinione di un terzo, non di Merlintrader, e non è una raccomandazione.
Cosa seguire
- 6–9 novembre: AHA Scientific Sessions, con i risultati a due anni dell’estensione in aperto di HELIOS-B.
Fonti
· Aggiornamento
Terzo trimestre 2026: ricavi netti da prodotti a 1,292 miliardi (+52%), guidance 2026 confermata
Crescita guidata dal franchise TTR; alzato a circa 2.250 pazienti l’obiettivo di arruolamento di TRITON-CM.
Data della fonte: comunicato e documenti SEC di Alnylam del 29 ottobre 2026
Le informazioni essenziali
Per il trimestre chiuso il 30 settembre 2026 Alnylam ha riportato ricavi netti da prodotti per 1.292 milioni di dollari (+52% sul terzo trimestre 2025): AMVUTTRA 1.130 milioni e ONPATTRO 20 milioni (franchise TTR 1.150 milioni, +59%), GIVLAARI 89 milioni e OXLUMO 53 milioni (malattie rare 142 milioni, +12%). Negli Stati Uniti i ricavi TTR sono saliti di 99 milioni rispetto al secondo trimestre: 81 milioni da maggiore domanda, 17 milioni da effetto scorte e un lieve aumento del prezzo netto, aiutato da circa 10 milioni di rettifiche favorevoli. I ricavi totali sono stati di 1.458 milioni (+17%); il confronto con il 2025 includeva una milestone di 300 milioni da Roche. Il risultato operativo GAAP è stato di 345,8 milioni e l’utile netto GAAP di 2.167 milioni (15,72 dollari per azione diluita), che comprende un beneficio fiscale di 1,9 miliardi legato soprattutto al rilascio di fondi di svalutazione su imposte differite attive; l’utile per azione non-GAAP diluito, misura non GAAP, è stato di 16,26 dollari. Cassa, equivalenti e titoli negoziabili ammontavano a 3,6 miliardi al 30 settembre 2026.
La società ha confermato la guidance 2026: ricavi netti da prodotti di 4,7–5,1 miliardi (TTR 4,2–4,5 miliardi, malattie rare 0,5–0,6), ricavi da collaborazioni e royalty di 575–625 milioni e spese R&S e SG&A non-GAAP di 2,7–2,8 miliardi: sono previsioni della società. Ha inoltre alzato da 1.750 a circa 2.250 pazienti l’obiettivo di arruolamento dello studio di fase 3 TRITON-CM di nucresiran nella cardiomiopatia da ATTR, confermando il lancio atteso entro il 2030 in caso di dati positivi e approvazione, e ha ribadito il piano di avviare nel 2027 uno studio registrativo di brezosiran controllato con placebo, previo allineamento con le autorità.
Perché conta
Il trimestre mostra come il franchise TTR si sia mosso rispetto alla previsione abbassata a luglio; l’utile netto GAAP è gonfiato dal beneficio fiscale una tantum, quindi i ricavi e il risultato operativo descrivono meglio l’attività.
Cosa seguire
- 6–9 novembre: risultati a due anni dell’estensione in aperto di HELIOS-B di vutrisiran all’AHA Scientific Sessions.
- 15–18 novembre: confronto indiretto vutrisiran-acoramidis al Simposio internazionale sull’amiloidosi.
- 12–15 dicembre: dati di fase 1 su volontari sani di ALN-6400 all’ASH.
- Novembre 2026: data PDUFA di cemdisiran nella miastenia gravis generalizzata (programma gestito da Regeneron; giorno non comunicato).
Fonti
Brezosiran (ALN-HTT02): primi dati di fase 1b nella malattia di Huntington
Alnylam ha presentato al congresso EHDN di Cracovia i primi risultati dello studio di fase 1b, randomizzato e controllato con placebo, su brezosiran (il nuovo nome di ALN-HTT02), somministrato con iniezione intratecale. Su 48 partecipanti in cinque coorti a dose singola la riduzione della huntingtina mutata nel liquido cerebrospinale è cresciuta con la dose: nel gruppo alla dose più alta finora valutata il calo medio è stato del 60-64% a tre mesi, con un massimo individuale dell’83%. Con un follow-up fino a 12 mesi la società non ha osservato aumenti legati alla dose dei marcatori di infiammazione, dei neurofilamenti leggeri o del volume ventricolare, e indica la possibilità di una somministrazione ogni sei mesi. Una sesta coorte da 12 pazienti è in arruolamento; uno studio registrativo controllato con placebo è previsto nel 2027, previo allineamento con le autorità. Il programma è sviluppato con Regeneron. Sono dati iniziali su un biomarcatore: non dimostrano ancora un rallentamento della malattia, e il farmaco non è approvato. Alnylam aveva fissato una RNAi Roundtable per il 26 ottobre alle 10:00 ora di New York.
Risultati del terzo trimestre attesi il 29 ottobre
Alnylam ha fissato la pubblicazione dei risultati per giovedì 29 ottobre 2026, prima dell’apertura di Wall Street. La call con la direzione inizierà alle 8:30 ET. Il dato centrale era la crescita della divisione TTR dopo la riduzione della guidance del 30 luglio; i risultati sono stati riportati il 29 ottobre (si veda l’aggiornamento di quella data).
ALN-HTT02: primi dati di fase 1 annunciati per il 23 ottobre
Nel comunicato sui risultati Q2, Alnylam ha indicato la presentazione dei primi risultati clinici di ALN-HTT02 alla conferenza EHDN di Cracovia il 23 ottobre 2026. Il 26 ottobre alle 10:00 ET è prevista una tavola rotonda scientifica sul medesimo candidato. Lo studio riguarda sicurezza, tollerabilità e target engagement; è troppo precoce per parlare di rallentamento dimostrato della malattia di Huntington.
Ricavi Q2 e guidance: AMVUTTRA supera un miliardo
I ricavi netti da prodotti del secondo trimestre sono stati 1,172 miliardi di dollari, di cui 1,012 miliardi da AMVUTTRA. Il risultato operativo GAAP è stato positivo per 231,4 milioni e l’utile netto GAAP per 164,5 milioni. Il management ha ridotto la previsione 2026 per i prodotti TTR a 4,2–4,5 miliardi di dollari, rispetto ai precedenti 4,4–4,7 miliardi, indicando la normalizzazione della domanda negli USA.
Liquidità, debito convertibile e passività su royalties
Al 30 giugno, cassa ed investimenti negoziabili ammontavano complessivamente a 3,308 miliardi di dollari. Nello stesso bilancio figuravano 1,011 miliardi di valore contabile di debito convertibile e passività legate a royalties future e finanziamenti dello sviluppo per circa 1,720 miliardi. Il flusso di cassa operativo del semestre era positivo per 397,2 milioni. Questi numeri sono riferiti al 30 giugno e non equivalgono a un saldo attuale.
Catalyst e rischi
23 ottobre: presentati i primi risultati di fase 1b di brezosiran (ALN-HTT02); 26 ottobre: RNAi Roundtable; 29 ottobre: risultati del terzo trimestre; 6–9 novembre: AHA Scientific Sessions con i risultati a due anni di HELIOS-B. Il rischio scientifico centrale è che il calo del biomarcatore HTT riportato il 23 ottobre non dimostri ancora un rallentamento clinico. Sul fronte commerciale, vanno controllati domanda AMVUTTRA, prezzi netti, guida 2026, debito convertibile e passività su royalties. A novembre 2026 (giorno non comunicato) è attesa la decisione FDA, in revisione prioritaria, su cemdisiran per la miastenia gravis generalizzata: è un evento gestito dal partner Regeneron. Fonte
