Recursion Pharmaceuticals

26 ottobre 2026 · Aggiornamento

Risultati Q3 il 2 novembre; webinar REC-4881 nella FAP il 3 novembre

Recursion ha annunciato che pubblicherà i risultati del terzo trimestre 2026 lunedì 2 novembre, dopo la chiusura del mercato USA. Martedì 3 novembre alle 8:00 ET, le 14:00 in Italia, terrà un webinar sui dati aggiornati di REC-4881 nella poliposi adenomatosa familiare (FAP) presentati al congresso CGA-IGC, con riepilogo del trimestre e discussione con esperti. Il webinar è distinto dalla presentazione congressuale del 2 novembre e non è una decisione regolatoria.

Comunicato del 26 ottobre

19 ottobre 2026 · Aggiornamento

Needham conferma il target a 8 dollari

Il 19 ottobre 2026 Needham ha confermato il prezzo obiettivo su Recursion Pharmaceuticals a 8,00 dollari. Opinione di un analista terzo, non una valutazione di Merlintrader né una raccomandazione.

Giudizio del 19 ottobre 2026

15 ottobre 2026 · Aggiornamento

Aumento di capitale da 200 milioni, nuovi dati clinici e opzione Sanofi

Recursion ha collocato 61.540.000 azioni di Classe A a 3,25 dollari, per circa 200 milioni di dollari lordi (circa 187,2 milioni netti stimati), con chiusura prevista il 16 ottobre. Nel terzo trimestre la società aveva già venduto 23.696.330 azioni con il programma at-the-market, per circa 86 milioni netti, e stima una cassa di circa 561 milioni al 30 settembre (dato preliminare, non sottoposto a revisione); con l’aumento prevede di finanziare l’attività fino al 2029. Nello studio TUPELO su REC-4881 nella poliposi adenomatosa familiare la riduzione mediana del carico di polipi alla settimana 13 è stata del 47%, e l’85% dei pazienti era ancora sotto il valore iniziale dopo 12 settimane senza farmaco; secondo il comunicato la società prevede di avviare uno studio registrativo nel secondo semestre 2027, mentre il Form 8-K dello stesso giorno dice «nel 2027»; in entrambi i casi in attesa del confronto con la FDA. Per REC-1245 (studio DAHLIA) ha scelto la dose di 45 mg per le coorti di espansione, dopo due risposte parziali confermate e una non confermata. Sanofi ha esercitato l’opzione sul primo candidato della collaborazione, con un pagamento di 10 milioni di dollari. Sono dati intermedi comunicati dalla società, da studi in aperto. Form 8-K, comunicato

12 ottobre 2026 · Aggiornamento

Il prossimo test di REC-4881 è il nuovo dato clinico

La documentazione trimestrale indica per il 2 novembre 2026 una presentazione di nuovi dati dello studio TUPELO su REC-4881 nella poliposi adenomatosa familiare, durante il congresso CGA-IGC. È un appuntamento scientifico, non una decisione FDA. L’aggiornamento sul percorso registrativo resta un’attesa separata della società per il secondo semestre. I primi risultati pubblicati nel dicembre 2025 riguardavano un campione piccolo: il dato successivo dovrà chiarire consistenza, durata e tollerabilità del segnale. Il 6 ottobre un amministratore ha venduto 50.000 azioni a un prezzo medio di 4,84 dollari nell’ambito di un piano Rule 10b5-1, e un altro amministratore ha esercitato 25.000 opzioni a 2,22 dollari rivendendo le azioni a 5,00 dollari; a settembre anche l’amministratrice delegata ha venduto 22.408 azioni con un piano 10b5-1. Fonte SEC, Deposito Form 4, Deposito Form 4, Deposito Form 4

21 settembre 2026 · Aggiornamento

Tempus: prolungamento dei dati e licenza del modello RNA

Tempus e Recursion hanno esteso la collaborazione sui dati fino a novembre 2029. L’accordo sostituisce possibili pagamenti discrezionali per 84 milioni di dollari in due anni con pagamenti impegnati per 42 milioni in tre anni. Secondo il Form 8-K, gli accordi sono stati firmati il 15 settembre: Recursion verserà 14 milioni di dollari al terzo, quarto e quinto anniversario dell’accordo del novembre 2023, almeno 4 milioni ciascuno in contanti e il resto in contanti o in azioni di Classe A a sua scelta, e rinuncia al diritto di recedere anticipatamente. Con un accordo separato di due anni, Tempus ha ottenuto una licenza non esclusiva mondiale del modello RNA TxFM, limitata all’oncologia, e pagherà a Recursion 12 milioni di dollari in due rate da 6 milioni. Comunicato Tempus, Form 8-K

5 agosto 2026 · Aggiornamento

Bilancio e piano operativo

Al 30 giugno Recursion riportava 556,8 milioni di dollari fra cassa, equivalenti e cassa vincolata. Nel trimestre i ricavi erano 7,67 milioni e la perdita netta 131 milioni. Durante la conference call la società ha indicato una previsione di spese operative di cassa 2026 inferiore a 375 milioni, ridotta da meno di 390 milioni, e autonomia prevista allora fino all’inizio del 2028, portata al 2029 il 15 ottobre contando l’aumento di capitale. L’autonomia è una previsione del management e non esclude raccolte di capitale precedenti. Da febbraio 2026 è attivo un programma at-the-market fino a 300 milioni di dollari con TD Cowen, senza vendite al 30 giugno secondo la relazione trimestrale (il supplemento di prospetto di ottobre indica invece fino a 213,3 milioni ancora disponibili al 30 giugno, supplemento di prospetto); nel terzo trimestre la società ha poi venduto 23.696.330 azioni con il programma, per circa 86 milioni netti (8-K del 15 ottobre 2026). Al 30 giugno le azioni in circolazione, fra Classe A e azioni scambiabili, erano 534,1 milioni. Bilancio trimestrale, conference call

Il nodo da seguire è quanto capitale occorra per trasformare gli esperimenti e i segnali preliminari in prove cliniche riproducibili. Le collaborazioni e i programmi oncologici ampliano le possibilità, ma non eliminano il rischio di insuccesso, ritardo o diluizione. Contenuto informativo e di analisi, senza indicazioni personalizzate di investimento.

Altri fatti da tenere presenti. Ad agosto la società ha indicato 216 milioni di dollari di pagamenti iniziali e milestone ottenuti finora dalla collaborazione con Roche e Genentech e 134 milioni da quella con Sanofi, che prevede fino a 343 milioni di milestone potenziali per programma più royalty; le milestone future sono condizionate e non sono cassa. Il programma at-the-market da 300 milioni con TD Cowen, firmato a febbraio 2026, non era stato utilizzato al 30 giugno: è capacità di emissione, non denaro raccolto. Comunicato del secondo trimestre, relazione trimestrale di giugno